Теория циклов на валютном рынке форекс

теория циклов на валютном рынке форекс

И какое отношение всё вышесказанное имеет к рынку Forex? Сегодня в котором описал теорию экономических циклов на примере. Рынок отнюдь не представляет собой некую модель с набором циклично повторяющихся вариантов фигур и циклов. Если начинающий трейдер думает. Если вы не знакомы с местными правилами торговли на финансовых рынках​, немедленно покиньте сайт. © 2004—2020 FreshForex - брокер Forex. теория циклов на валютном рынке форекс

Как применить Теорию циклов на Forex?

Большая часть инструментов технического анализа рассматривает цены в качестве основной отправной точки. Но у любого торгового инструмента есть и еще одна характеристика. Это время.

Конечно, любой инструмент теханализа учитывает и время также, но его значение просто как бы подразумевается. Сегодня мы посмотрим на время, как на основной инструмент анализа. Вас ожидает довольно философская тема времени и его применения в торговле.

Анализ циклов

Мы будем говорить о так называемых циклах. Специалисты, за­нимающиеся таким анализом, полагают, что только циклич­ность как особенность развития рынка является объяснением взлетов и падений цен. Мы дополним список важнейших технических инструментов анализа рынка временным пара­метром и сможем ответить не только на вопрос, в какую сторону и как далеко будет развиваться рынок, но и когда он туда придет и когда начнется это движение.

Когда мы изучаем графические модели, то понимаем, что существует связь между временем, за которое формируется та или иная конфигурация, и потен­циалом дальнейшего движения рынка. Чем дольше «держат­ся» линии тренда или уровни поддержки или сопротивления, тем более значимыми они становятся. Временной фактор также весьма важен при использовании скользяще­го среднего в качестве аналитического инструмента, для которого очень важно выбрать соответствующий временной период. Даже работая с осцилляторами, приходится принимать реше­ние относительно количества дней, составляющих период расчета.

Становится ясно, что любой метод технического анализа в той или иной мере зависит от фактора времени. В то же время использование временных показателей не всегда носит последовательный характер. Для увеличения эффективности технического анализа с учетом временного фактора и приме­няют циклический анализ.

Работа любого технического инди­катора может быть значительно улучшена, если в его струк­туру включить циклический анализ. Например, путем при­вязки скользящих средних и осцилляторов к доминирующим рыночным циклам можно оптимизировать их работу. Анализ циклов также позволяет добиться повышения точности ана­лиза линий тренда, указывая, какие линии значимы, а какие — нет. В сочетании с пиками и спадами циклов можно значительно увеличить возможности анализа ценовых моде­лей. С помощью «временных окон» можно фильтровать движение цен таким образом, что лишние сигналы будут отсекаться, а первоочередное внимание будет обращено только на моменты наступления важнейших вершин и оснований циклов.

Предсказание будущего и циклы

Можете ли вы предсказывать будущее? Я могу. Например, завтра моя электричка уедет ровно в 10:00. Закат завтра будет ровно в 19:51, а рассвет в 5:11. Хотите поспорить, что это не так и мои предсказания не исполнятся? Думаю, что нет. Что я на самом делаю – предсказываю будущее или все-таки нет?

Во-первых, мы действительно на самом деле предсказываем будущее каждый день. Как минимум в области природных или астрономических явлений.

Во-вто­рых, большая точность наших предсказаний объясняется тем, что существуют четко выраженные повторяющиеся циклы.

Тем не менее, наличие в нашей жизни циклов стало настоль­ко привычным, что мы не придаем основанным на них предсказаниям особого значения. Мы просто проецируем циклы в будущее, предполагая, что они будут повторяться.

А как вам мысль о том, что вообще вся жизнь человека – повторяющиеся циклы событий? Встал утром, пошел на работу, поработал. Пришел, развлекся в чате для трейдеров, лег спать. И так день за днем. А что, если существуют некие циклы и в предпринимательской деятельности? Тогда должны существовать и на рынках ценных бумаг. А в рамках целой страны могут быть экономические циклы? Могут.

Довольно много литературы посвящено цикличности всей нашей жизни. Например, избыток атлантических лососевых наступает раз в 9,6 лет. Каждые 22,2 года в мире случается военный конфликт. Солнечные пятна появляются с амплитудой 11,11 лет. На рынке недвижимости циклы составляют 18,33 года. На рынке ценных бумаг – 9,2 года.

Следующий рисунок вообще принесет вам множество раздумий:

Основные понятия циклического анализа

В 1970 году Дж. Херст опубликовал книгу «Таинственное искусство своевременных операций на фондовых рынках». Хотя, в основном, книга посвящена циклам, определяющим функционирование фондовых рынков, она представляет со­бой наиболее полное и доступное изложение теории циклов. Через три года после выхода книги издательство «Сайклитек сервисез» вы­пустило учебный курс по анализу циклов, основанный на книге Херста. В отличие от книги Херста — данный курс охватывает также анализ цикличности в некоторых других областях, в частности, на рынках товарных фьючерсов.

Главные характеристики цикла — амплитуда, период и фаза. Амплитуда измеряет высоту и выражается в долларах, центах или пунктах. Период волны измеряет время, проходящее между нижними точка­ми.

Принципы циклического анализа

Принцип суммирования заключается в том, что все движе­ния цены являются простым сложением всех активных цик­лов. Пример на рисунке ниже демонстрирует, что ценовая модель на вершине рынка формируется путем простого сложения двух разных циклов внизу графика:

Принцип гармоничности подразумевает, что соотношение соседних волн определяется небольшим целым числом, обычно «2». Например, следующим меньшим циклом, соседним с двадцатидневным, будет десятидневный — то есть меньший в два раза. Следующим по возрастанию будет сорокадневный, то есть больший в два раза.

Принцип синхронности призван объяснить сильную тен­денцию волн различной длины достигать основания практи­чески одновременно. На примере продемон­стрированы оба принципа — гармоничности и синхронности:

Принцип пропорциональности используется для описания отношений между периодом и амплитудой цикла. Цикл с более крупным периодом должен иметь пропорционально большую амплиту­ду. Амплитуда (или высота) сорокадневного цикла, напри­мер, должна быть примерно вдвое больше амплитуды двадца­тидневного цикла.

Принципы вариации и номинальности

Существуют еще два принципа теории цикличности, которые описывают функционирование циклов в более об­щих формах. Это принципы вариации и номинальности.

Принцип вариации — это при­знание того факта, что все из уже упомянутых принципов (суммирования, гармоничности, синхронности и пропорцио­нальности) можно скорее назвать устойчивыми тенденциями, чем правилами. В реальной жизни долж­ны происходить и действительно происходят некоторые «ва­риации».

Доминирующие циклы

На динамику цен рынков влияют различные циклы. Однако для прогностических целей реальной ценностью обладают только так называемые домини­рующие циклы, которые оказывают постоянное воздействие на цены и могут быть четко определены. На боль­шинстве рынков наблюдается, по крайней мере, пять доминирующих циклов.

Правильной процедурой будет та, при которой изучение начинают с долгосрочных доминирующих циклов, протяженность которых достигает нескольких лет. Затем пере­ходят к анализу средних циклов, составляющих несколько недель или месяцев. И, наконец, сверхкороткие циклы, протя­женность которых ограничивается несколькими часами или днями, используют для определения оптимального момента входа в рынок или выхода из него, а также для подтверждения точек поворота долгосрочных циклов.

Специалисты по циклическому анализу не имеют единого мнения относительно принципов классификации циклов, а также их длины, но мы все-таки попробуем выделить основные категории циклов. Они таковы:

  • долгосрочныециклы (long-term) (протяженностью два года или более);
  • сезонныециклы (seasonal) (один год);
  • основ­ные (primary);
  • промежуточныециклы (intermediate) (от девяти до двадцати шести недель), и торговыециклы (trading) (четыре недели).

Это основные циклы, однако существуют и другие. На некоторых рынках между основным и торговым циклами входит цикл, составляющий половину основного (1/2 primary cycle). Торговый цикл может разбиваться на два более коротких цикла — альфа и бета, каждый из которых протекает в среднем в течение двух недель (впервые терми­ны «основной», «торговый», «альфа» и «бета» для описания циклов были введены У. Брессером).

Волна Кондратьева

Однако развитие рынков определяется также и циклами большей длительности. Вероятно, наиболее известным явля­ется пятидесятичетырехлетний цикл Кондратьева (Kondratieff cycle). Цикл, определяющий экономическое развитие в течение продолжительного периода и названный в честь открывшего его в двадцатых годах прошлого столетия русского экономиста Николая Кондратьева, вызывал и продолжает вызывать немало споров.

Тем не менее — цикл действительно оказывает сильное влияние на развитие буквально всех рын­ков ценных бумаг и товарных фьючерсов. В частности, пятидесятичетырехлетний цикл был выявлен в колебаниях процентных ставок, ценах на медь, хлопок, пшеницу, акции и оптовых ценах на товарных рынках. Кондратьев проследил развитие своего цикла начиная с 1789 года на таких показа­телях, как товарные цены, уровень производства чугуна, заработная плата сельскохозяйственных рабочих в Англии и так далее.

Сочетание циклов разной протяженности

Согласно общему правилу — основную тенденцию развития рынка определяют долгосрочные и сезонные циклы. Когда двухлетний цикл развития рынка достигает своего основания, то в течение, по крайней мере, одного года цены будут расти (при измерении цикла от основания до вершины). Таким образом — долгосрочные цик­лы оказывают влияние на основное направление движения рынка. Развитие рынка также подчиняется годовым сезон­ным циклам, иными словами — рынок достигает вершины или основания в определенное время года. Например, на рынках зерновых цены падают до минимальных значений в период уборки урожая, после чего начинают расти. Сезонные движе­ния длятся обычно в течение нескольких месяцев.

Наибольший интерес представ­ляет основной недельный цикл. Трех-шестимесячный основной цикл является эквивалентом промежуточной тенденции и позволяет определять, на какой стороне рынка следует от­крывать позиции. Затем, по уменьшению, следует четырех­недельный торговый цикл, с помощью которого устанавли­ваются точки входа и выхода из рынка — в соответствии с господствующей на рынке тенденцией. Если основная тен­денция — восходящая, то открывать длинные позиции следует в основании торгового цикла. При нисходящей тенденции при достижении циклом вершины следует произвести продажу. Для еще более точного определения времени совершения операций можно использовать десятидневные циклы альфа и бета.

Тенденция

Согласно одному из основных правил технического ана­лиза, все операции следует проводить исключительно в на­правлении существующей тенденции. Краткосрочные падения цен следует использовать для открытия длинных позиций в том случае, если развитие рынка в целом определяется промежуточной восходящей тенденцией, и наоборот, следует занимать короткие позиции при всплесках цен на фоне общего снижения.

Таким обра­зом, анализируя краткосрочную тенденцию с целью опреде­ления наилучшего момента вхождения в рынок (или выхода из него), прежде всего необходимо установить направление более продолжительной тенденции следующего уровня и открывать позиции в соответствии с ней. Направление развития цик­ла определяется направлением следующего по возрастанию цикла. Другими словами, направление короткого цикла мож­но установить не раньше, чем станет ясно направление более продолжительного.

Двадцативосьмидневный торговый цикл

Существует еще один важнейший краткосрочный цикл, определяющий развитие большинства товарных рынков — двадцативосьмидневный торговый цикл. Многие рын­ки действительно имеют тенденцию развиваться по торгово­му циклу, который каждые четыре недели достигает своей нижней точки. Одним из возможных объяснений такой ус­тойчивой цикличности, наблюдаемой практически на всех рынках, может служить лунный цикл. В тридцатые годы прошлого столетия двадцативосьмидневный цикл разви­тия рынка пшеницы изучал Б. Пью.

Исследователь пришел к заключению, что на повороты этих рынков оказывает неко­торое влияние развитие лунных фаз, и даже сделал такой вывод: покупать пшеницу следует в период полнолуния, а продавать при рождении новой луны. Одновременно Б. Пью признавал, что действие лунных фаз носит относительно слабый характер и часто перекрывается воздействием более протяженных циклов или важнейших событий экономичес­кого или иного характера.

Имеет ли к нему какое-нибудь отношение луна или нет, усредненный двадцативосьмидневный цикл все-таки сущес­твует и объясняет распространенность многих чисел, ис­пользуемых при создании краткосрочных индикаторов и торговых систем. Во-первых, двадцативосьмидневный цикл основан на календарной структуре месяца — он соответствует четырем неделям. Если принимать в расчет только рабочие, или торговые дни — то он становится уже двадцатидневным. Очень популяр­ны пяти-, десяти- и двадцатидневные средние скользящие, а также их производные — четырех-, девяти- и восемнадцатид­невные.

Су­ществование четырехнедельного торгового цикла объясняет популярность этого числа и помогает нам понять, почему «правило четырех недель» столь успешно работает на протя­жении многих лет. Когда рынок перекрывает предыдущее максимальное ценовое значение, установленное в пределах четырех недель, принцип цикличности подсказывает нам, что, по меньшей мере, достиг своей нижней точки и повернул вверх следующий, по возрастанию, восьминедельный цикл.

Левое и правое смещение

Левым (или правым) смещением называют сдвиг пиков цикла влево (или вправо) от идеального центра. Например, измерение двадцатидневного торгового цикла проводят от нижней до нижней точки. Идеальный пик данного цикла, таким обра­зом, находится на расстоянии десяти дней от его начала, или строго посередине. При таком построении цикл состоит из десятидневного подъема цен, за которым следует десятиднев­ное падение. Однако идеальное развитие цикла случается крайне редко. Следует помнить, что любое отклонение в циклическом развитии от идеального приходится на верши­ну цикла, а не на основание. Поэтому нижние точки циклов считаются более надежными параметрами и используются для измерения протяженности цикла.

Вы, конечно же, помните, что восходящая тенденция определяется как серия последовательно возрастающих пиков и спадов. Нисходящая тенденция представляет собой серию последовательно убывающих пиков и спадов. В пиках и спадах тенденции легко узнаются верхние и нижние точки развития цикла. Теперь мы можем попробовать совместить концепции тенденции и смещения, как на рисунке выше. Когда уровни пиков и спадов повышаются (то есть цены устойчиво растут), пики циклов перемещаются вправо от идеального центра.

Когда уровни пиков и спадов понижают­ся (то есть цены устойчиво падают), цикл проходит вершины раньше, то есть слева от идеального центра. Только в одном случае вершина цикла совпадает с идеальным центром — когда на рынке отсутствует ярко выраженная тенденция и цены двигаются в пределах горизонтального «торгового» коридора, свидетельствующего о том, что силы быков и медведей находятся в равновесии.

Когда вершина смещает­ся влево, то это можно расценить как заблаговременный сигнал смены тенденции. Применительно к дневным графи­кам анализ смещения вершины цикла провести очень просто — достаточно сравнить количество дней, в течение которых рынок шел соответственно вверх и вниз. По такому же принципу можно анализировать недельные и месячные гра­фики.

Например, если рынок придерживается нисходящей тен­денции и последний отрезок падения цен составил двенад­цать дней, то последующее оживление рынка вряд ли про­длится более двенадцати дней. Отсюда можно сделать два важных вывода. Во-первых, если оживление рынка продол­жается по мере того, как двенадцатидневный период подходит к завершению, мы можем с высокой долей вероятности предсказать точный день, на который придется поворот рынка, если нисходящей тенденции суждено возобновиться. Если оживление выходит за пределы двенадцатидневного периода, то это свидетельствует о переломе тенденции.

Сезонные циклы

Практически все товарные фьючерсные рынки в той или иной мере подвержены воздействию годовых сезонных цик­лов. Когда мы говорим о сезонном цикле или сезонной модели, мы имеем в виду тенденцию рынков в определенное время года двигаться в определенном направлении.

Наиболее ярким примером такого воздействия является динамика цен на рынках зерновых. Цены неизменно падают в период сбора урожая, когда на рынке появляется максимальное количест­во зерна. Например, на рынках соевых бобов 70% всех сезонных ценовых максимумов приходится на период с апре­ля по июль, а 75% минимумов — на период с августа по ноябрь. После того, как была достигнута максимальная или мини­мальная сезонная цена, цены начинают падать (или соответственно расти). Сезонное падение (или рост) продолжа­ется обычно несколько месяцев. Таким образом — знание особенностей сезонной динамики цен является хорошим подспорьем при выработке торговой стратегии.

Причины сезонных воздействий на динамику цен, приво­дящих к возникновению вершин и оснований в определен­ное время года, особенно очевидны на рынках сельскохозяй­ственных продуктов. Тем не менее, практически все рынки испытывают на себе влияние сезонных факторов. Согласно одной из наиболее общих закономерностей, относящихся ко всем рынкам, прорыв уровня январского максимума является бычьим сигналом.

Рынки металлов также могут служить при­мерами воздействия на динамику цен сезонного фактора. Например, на медном рынке начиная с января-февраля про­является сильный устойчивый сезонный рост цен, который имеет тенденцию достигать вершины в марте или апреле. На рынке золота сезонный рост также начинается в январе, причем цены достигают очередного основания в августе. Цены на серебро обычно опускаются до минимальной отмет­ки в январе, после чего устойчиво растут вплоть до марта.

Анализ частотности сезонных движений рынка за пред­шествующие годы позволяет составлять графики сезонных тенденций. С их помощью можно определить вероятность проявления тех или иных сезонных закономерностей для каждого месяца и каждой недели года. Кстати, на сайте есть отличный инструмент для выявления сезонных тенденций.

В некоторые годы цены отказываются следовать ожидаемой сезонной тенденции, и трейдер должен внимательно следить за появлением сигналов такого рода. Умение как можно раньше заметить нарушение сезонных закономерностей в движении цен имеет огромное значение, позволяя трейдеру вовремя пересмотреть стратегию торговли. Отказ рынка следовать сезонной тенденции, как правило, означает, что следует ожидать значительного движения цен в противоположном направлении. Возможность как можно раньше узнать о том, что ты сделал неправильный ход — одно из основных достоинств технического анализа в целом и анализа сезонных циклов в частности.

Использование циклов и технического анализа

Аналитики, занимающиеся изучением рыночных циклов, подчеркивают, что для подтверждения целесообразности открытия той или иной позиции результаты циклического анализа необходимо сочетать с сигналами других технических инструментов. Например, получить представление о том, когда должен произойти поворот цикла, аналитик может с помощью временных окон (time windows) или временных полос (timing bands), которые являются разновидностями временных фильтров, способных «отсеивать» не значимые движения цен.

Однако после того, как цены входят во временное окно, трейдер должен прибегнуть к более традиционным техническим инструментам, которые могут подтвердить факт поворота цикла, подавая тем самым сигнал к действию. Выбор конкретных методик, позволяющих определять наиболее благоприятные моменты входа и выхода из рынка, остается за трейдером, который предпочитает полагаться на излюбленные, наиболее привычные для него инструменты.

Временные окна не имеют никакого смысла, если не используются в сочетании с конкретными техническими сигналами. Среди сигналов, которые считаются наиболее важными — прорывы линий тренда, отложенных через цены закрытия, дни ключевого перелома, а также прорывы ценой закрытия уровня максимальной или минимальной цены закрытия, зафикси­рованной в течение последних трех дней (или других единиц времени). Например, сигнал к покупке в нижней точке цикла возникнет тогда, когда цена закрытия достигнет значения, превышающего максимальную цену закрытия за последние три дня (или три недели для недельного графика).

Источник: [https://torrent-igruha.org/3551-portal.html]

3 thoughts to “Теория циклов на валютном рынке форекс”

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *